Что такое обратный лизинг: как бизнес превращает собственные активы в источник финансирования
Время на прочтение: 8 минут
В бизнесе часто возникает ситуация, когда компания владеет дорогостоящими активами — оборудованием, транспортом или недвижимостью, — но при этом испытывает нехватку оборотных средств. Деньги фактически «заморожены» в имуществе.
В такой ситуации предприниматели используют инструмент, который позволяет превратить активы в источник финансирования без остановки бизнеса. Речь идет об обратном лизинге — финансовой схеме, которая в ряде случаев становится альтернативой банковскому кредиту.
Этот инструмент рассматривается как одна из форм привлечения финансирования для бизнеса, особенно в ситуациях, когда компания не хочет или не может увеличивать кредитную нагрузку.
Как работает обратный лизинг
Обратный лизинг — это сделка, в рамках которой компания продаёт принадлежащее ей имущество лизинговой компании, а затем сразу же берет этот же актив обратно в лизинг.
Фактически происходит две операции:
- продажа актива лизинговой компании
- оформление лизингового договора на тот же актив
Компания получает денежные средства от продажи имущества, но продолжает пользоваться этим активом в операционной деятельности.
По завершении договора имущество обычно выкупается обратно.
Зачем бизнесу использовать такую схему
Главная задача обратного лизинга — высвобождение капитала, который ранее был вложен в активы.
Этот инструмент чаще всего используется в следующих ситуациях:
- необходимость пополнения оборотных средств
- финансирование роста бизнеса
- закрытие кассовых разрывов
- реструктуризация долговой нагрузки
В отличие от кредита компания использует собственное имущество как источник ликвидности.
Какие активы подходят для обратного лизинга
Лизинговые компании принимают только ликвидные активы, которые можно быстро реализовать на рынке.
На практике чаще всего используются:
- грузовой транспорт
- спецтехника
- производственное оборудование
- коммерческая недвижимость
- медицинское оборудование
Чем выше ликвидность актива, тем проще провести сделку.
Чем обратный лизинг отличается от обычного
При классическом лизинге компания получает новое имущество и выплачивает его стоимость постепенно.
В обратном лизинге ситуация обратная: имущество уже принадлежит компании, и лизинговая сделка используется для привлечения денежных средств.
Как банки оценивают такие сделки
С точки зрения банков обратный лизинг может влиять на финансовую структуру бизнеса.
Кредитные аналитики оценивают:
- денежный поток компании
- объем обязательств
- рентабельность бизнеса
- структуру активов
Если после сделки бизнес сохраняет устойчивый денежный поток, использование обратного лизинга может быть оправданным.
Подробнее о различных инструментах финансирования бизнеса можно узнать в материале о способах привлечения капитала для предпринимателей.
Когда обратный лизинг работает лучше всего
Опыт показывает, что этот инструмент наиболее эффективен в компаниях, которые обладают значительными активами и стабильным денежным потоком.
В таких условиях обратный лизинг позволяет мобилизовать капитал без остановки бизнеса и без продажи ключевых активов.
Для оперативной связи вы можете написать напрямую в Telegram @VkreditOnline.
Также можно получить консультацию через WhatsApp: написать в WhatsApp.
АВТОР: Михаил КМС по МСБ
