Обратный лизинг или банковский кредит: в каких ситуациях лизинговая схема оказывается выгоднее

Время на прочтение: 9 минут

Когда предпринимателю срочно требуется финансирование, первое решение, которое приходит в голову, — обратиться в банк за кредитом. Однако на практике бизнес всё чаще использует альтернативные инструменты привлечения капитала. Один из таких инструментов — обратный лизинг.

Этот механизм позволяет компании быстро получить деньги, используя уже имеющиеся активы. При этом бизнес продолжает пользоваться оборудованием или техникой, не останавливая операционную деятельность. В ряде случаев такая схема оказывается даже более эффективной, чем классический банковский займ.

Обратный лизинг рассматривается как один из способов привлечения финансирования для бизнеса, особенно в ситуациях, когда банковское кредитование становится недоступным или слишком медленным.

Как работает обратный лизинг

Схема обратного лизинга состоит из двух последовательных операций. Сначала компания продаёт принадлежащий ей актив лизинговой компании. Затем этот же актив возвращается в пользование бизнеса в рамках лизингового договора.

Таким образом предприниматель:

• получает денежные средства от продажи имущества
• продолжает использовать актив в операционной деятельности
• выплачивает лизинговые платежи в течение срока договора

По завершении договора имущество обычно может быть выкуплено обратно.

Почему предприниматели выбирают обратный лизинг

На практике обратный лизинг используется в ситуациях, когда бизнесу необходимо быстро мобилизовать капитал.

Типичные причины:

• закрытие кассовых разрывов
• пополнение оборотных средств
• финансирование роста компании
• реструктуризация долговой нагрузки

Особенность этого инструмента заключается в том, что источником финансирования становится имущество компании.

Когда лизинговая схема оказывается выгоднее кредита

Существует несколько ситуаций, когда обратный лизинг может оказаться более удобным инструментом, чем банковский кредит.

Бизнес не проходит банковский скоринг

Банки оценивают заемщиков через финансовые показатели и уровень долговой нагрузки. Если компания имеет нестабильную отчётность или высокий уровень обязательств, кредит может быть недоступен.

Лизинговые компании в большей степени ориентируются на стоимость актива.

Необходима высокая скорость сделки

Получение банковского кредита часто занимает несколько недель. Лизинговая сделка может быть закрыта значительно быстрее.

Для бизнеса, который работает в условиях ограниченного времени, это критически важно.

Отсутствие свободного залога

Если имущество компании уже используется как обеспечение по банковским кредитам, привлечь дополнительное финансирование становится сложнее.

Обратный лизинг позволяет использовать актив как источник ликвидности.

Как банки оценивают такие сделки

С точки зрения банков обратный лизинг может как улучшить, так и ухудшить финансовую структуру компании.

Кредитные аналитики обычно анализируют несколько параметров:

• денежный поток бизнеса
• уровень долговой нагрузки
• структуру активов
• способность компании обслуживать обязательства

Если после сделки бизнес сохраняет устойчивый денежный поток, использование обратного лизинга может быть оправданным.

Практические кейсы

Логистическая компания

Транспортный оператор передал часть автопарка в обратный лизинг. Полученные средства позволили увеличить количество рейсов и расширить географию перевозок.

Производственный бизнес

Компания использовала обратный лизинг оборудования для финансирования запуска новой линии производства.

Ошибка предпринимателя

Иногда предприниматели используют обратный лизинг для покрытия хронических финансовых проблем. В такой ситуации дополнительные платежи могут лишь усугубить долговую нагрузку.

Когда кредит всё же выгоднее

Несмотря на преимущества обратного лизинга, банковский кредит остаётся более выгодным инструментом в некоторых ситуациях.

• если у компании есть доступ к банковскому финансированию
• если требуется долгосрочное финансирование
• если стоимость лизинга существенно выше кредита

Поэтому перед выбором финансового инструмента важно сравнить все возможные варианты. Подробнее о различных схемах финансирования бизнеса мы рассказывали в материале о доступных инструментах финансирования предпринимателей.

Как выбрать оптимальный вариант финансирования

Выбор между кредитом и обратным лизингом зависит от финансовой структуры бизнеса и целей привлечения средств.

Предпринимателю важно учитывать:

• стоимость финансирования
• наличие ликвидных активов
• сроки получения средств
• влияние сделки на финансовую устойчивость

Грамотный анализ этих факторов позволяет выбрать инструмент, который действительно поможет развитию бизнеса.

Для оперативной связи вы можете написать напрямую в Telegram @VkreditOnline.

Также можно получить консультацию через WhatsApp: написать в WhatsApp.

АВТОР: Владимир на связи