Обратный лизинг: когда он выгоднее кредита

Введение

В условиях, когда компании сталкиваются с кассовыми разрывами, ростом себестоимости и снижением ликвидности, традиционные банковские кредиты уже не всегда являются оптимальным инструментом привлечения финансирования. Все чаще бизнес обращает внимание на обратный лизинг — инструмент, который позволяет быстро высвободить денежные средства, не теряя права пользования оборудованием, транспортом или недвижимостью.

Многие предприниматели ошибочно воспринимают обратный лизинг как разновидность аренды. На деле это полноценный финансовый инструмент, который может быть эффективной альтернативой кредиту, особенно для компаний с дорогостоящими активами на балансе.

Что такое обратный лизинг

Обратный лизинг (или sale and leaseback) — это сделка, при которой компания продает лизинговой компании принадлежащее ей имущество и тут же берет его обратно в лизинг. Иными словами, бизнес получает «живые» деньги за актив, но при этом продолжает им пользоваться, выплачивая лизинговые платежи.

Пример:
ООО «ТехноСервис» владеет парком строительной техники стоимостью 50 млн рублей. Компания испытывает временные трудности с ликвидностью и продает технику лизинговой компании, получая эти 50 млн рублей. Одновременно она подписывает договор лизинга и продолжает использовать технику, выплачивая ежемесячные платежи.

В результате бизнес получает оборотные средства, не прибегая к классическому кредиту, и при этом сохраняет производственный потенциал.

Механизм работы обратного лизинга

Схема проста:

1. Компания-продавец передает имущество лизинговой компании.

2. Лизинговая компания оплачивает актив по рыночной стоимости.

3. Оформляется договор лизинга с обратной передачей имущества в пользование на оговоренный срок.

4. По завершении срока компания имеет право выкупить актив обратно по остаточной стоимости.

На практике это позволяет не только привлечь финансирование, но и оптимизировать налоги, улучшить баланс и повысить коэффициенты ликвидности.

Когда обратный лизинг выгоднее кредита

1. Когда компании нужны деньги быстро

Получить банковский кредит — это недели, а порой и месяцы согласований, предоставления пакета документов и прохождения проверок.
В обратном лизинге решение зачастую принимается в течение нескольких дней, так как предмет сделки уже существует и служит обеспечением.

Пример:
Транспортная компания получила крупный заказ, но не хватало средств на оплату топлива и зарплат. За 5 дней она оформила обратный лизинг на свой автопарк и получила нужное финансирование. Кредит в банке занял бы не меньше 3–4 недель.

2. Когда нужно улучшить финансовую отчетность

Банковский кредит увеличивает долговую нагрузку — коэффициент долгов/EBITDA растет, а это ухудшает показатели компании в глазах инвесторов и кредиторов.
В обратном лизинге актив списывается с баланса, а обязательства по лизингу могут учитываться как операционные, что улучшает показатели ликвидности и платежеспособности.

3. Когда залог по кредиту невозможен

Банк требует залог, но у бизнеса нет свободных активов — все уже задействовано в производстве.
Обратный лизинг решает этот вопрос: предметом сделки становится само имущество, которое компания продает лизингодателю. Таким образом, нет необходимости искать дополнительное обеспечение.

4. Когда важно снизить налоговую нагрузку

По условиям лизинга, лизинговые платежи относятся на расходы предприятия, что снижает налогооблагаемую прибыль.
При кредите же проценты и амортизация часто не дают такого эффекта.

Кроме того, лизингополучатель может принять к вычету НДС по лизинговым платежам — еще один плюс по сравнению с банковским кредитом.

5. Когда имущество изначально куплено за собственные средства

Если актив уже был оплачен без привлечения заемных денег, но компания нуждается в ликвидности — обратный лизинг становится удобным инструментом «монетизации» имущества.
Фактически бизнес «расконсервирует» капитал, вложенный в оборудование или транспорт, получая за них реальные деньги без продажи сторонним покупателям.

6. Когда кредит не одобряют банки

Обратный лизинг — это реальный шанс для компаний с «слабой» отчетностью или просроченными обязательствами получить финансирование.
Лизинговые компании оценивают риски более гибко: им важно качество предмета лизинга и рыночная стоимость актива, а не только финансовая история компании.

Сравнение: кредит vs обратный лизинг

Риски обратного лизинга

Несмотря на очевидные преимущества, важно понимать и обратную сторону сделки.

1. Передача права собственности.
   Актив переходит лизинговой компании, а значит, формально бизнес теряет право владения до окончания договора.

2. Дорогие комиссии и страхование.
   В стоимость лизинга часто включаются дополнительные платежи, которые могут повысить общую стоимость сделки.

3. Ограничения в распоряжении имуществом.
   Нельзя продать или сдать актив без согласия лизингодателя.

4. Риски переоценки актива.
   Если оборудование устаревает или теряет рыночную стоимость, выкуп по остаточной цене может оказаться невыгодным.

Кейсы из практики

Кейс 1. Производственная компания

Промышленное предприятие в Подмосковье имело станочный парк стоимостью 120 млн рублей. После снижения заказов в 2024 году потребовалось пополнить оборотные средства.
Обратный лизинг позволил получить 90 млн рублей за 10 дней. Эти деньги были направлены на закупку сырья и оплату поставщикам, что помогло избежать остановки производства.

Кейс 2. Логистическая фирма

Транспортная компания оформила обратный лизинг на свой автопарк из 25 фур. Это дало 60 млн рублей ликвидности, которые пошли на развитие нового направления — перевозки охлажденных грузов. Кредит банки не одобрили из-за высоких долговых коэффициентов, но обратный лизинг стал решением.

Как оформить обратный лизинг

1. Провести оценку имущества через аккредитованного оценщика.

2. Подготовить базовый пакет документов — баланс, оборотно-сальдовую ведомость, устав.

3. Получить предварительное одобрение от лизинговой компании.

4. Подписать договор купли-продажи и лизинга.

5. Получить деньги и начать пользоваться активом на прежних условиях.

Заключение

Обратный лизинг — это инструмент, который объединяет преимущества кредита, аренды и продажи. Он дает возможность бизнесу освободить капитал, улучшить ликвидность и при этом не потерять контроль над активами.

Для компаний, которым банки отказали в финансировании, обратный лизинг нередко становится единственной реальной альтернативой кредиту, особенно когда на балансе есть дорогостоящее оборудование, недвижимость или транспорт.

Однако успех сделки зависит от грамотной структуры договора и точной оценки имущества. Здесь важно привлекать профессиональных кредитных брокеров, которые помогут выбрать оптимальные условия и избежать скрытых рисков.

Любой кредитный продукт — включая обратный лизинг — мы сможем подобрать для Вас на сайте:
👉 https://vkreditonline.ru/services/credit/
Либо получите консультацию прямо сейчас:
📲 https://wa.me/message/6Q4LPCBTXGPXP1Обратный лизинг для бизнеса — как получить деньги под оборудование и технику, не теряя актив. Когда он выгоднее кредита и как оформить сделку.